Scandic выкупает Dalata Hotel Group

Компания Scandic заключила рамочное соглашение с консорциумом Pandox AB и Eiendomsspar AS о намерении приобрести у консорциума гостиничный бизнес Dalata Hotel Group Plc. Условием заключения сделки является завершение поглощения Dalata упомянутым консорциумом, о чем было объявлено 17 июля 2025 года. Бизнес Dalata, так сказать, поделят в сфере недвижимости и операционной деятельности, дело - за получением необходимых разрешений регулирующих органов.

Что это даст Scandic? После завершения сделки Scandic добавит в свой портфель 56 новых отелей. А это примерно 12 000 дополнительных номеров, плюс в обозримом будущем - еще порядка 1900 номеров к портфолио, в основном в Ирландии и Великобритании. За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2024 года, выручка Dalata составила 652,2 млн евро; операционная прибыль - 158,5 млн евро. 

Об обеих компаниях:
Dalata владеет и управляет отелями преимущественно в Ирландии, где она занимает лидирующие позиции на рынке, а также в Великобритании. В Ирландии сеть - бесспорный лидер рынка. Работает в обеих странах преимущественно в среднем сегменте, ее известные многим бренды - Clayton и Maldron. С учетом того, что значительная часть портфеля компании - арендованные объекты, Dalata обладает схожими характеристиками со Scandic, что делает ее отличным "дополнением". 
Причем Dalata отличалась эффективным управлением: как уточняется, она обеспечивала средний рост выручки на 9% в период с 2019 по 2024 год, а также хорошую рентабельность. Кроме того, Dalata стабильно демонстрирует высокие показатели ADR, RevPAR и загрузки - что, как ожидается, улучшит и аналогичные показатели Scandic. 
Scandic Hotels - шведская сеть отелей, основана в 1963 году и, по последним данным, насчитывает около 280 гостиниц в шести странах: Швеции, Польше, Финляндии, Германии, Дании и Норвегии. То есть, основная ее активность - на территории Северной Европы. 

По условиям сделкиScandic возьмет на себя управление 56 отелями. Из них 53 будут приобретены на условиях аренды, а три - находиться в управлении. Scandic будет подчиняться новым договорам аренды с Консорциумом на 31 отель, остальные продолжат работу по действующим соглашениям с третьими лицами. Консорциум сохранит право собственности на портфель недвижимости Dalata, находящийся в полной собственности и долгосрочной аренде.

Сделка, впрочем, непростая, хотя бы в плане оформления документов. Так что ее окончательное завершение планируется к концу 2026 года. Однако Scandic будет управлять портфелем отелей Dalata (в соответствии с условиями договора управления) и в этот "переходный период", с получением ежеквартальной комиссии.
В рамках сделки Scandic выплатит предполагаемую цену в размере 500 миллионов евро. Денежные средства и кредитные линии предоставляют DNB и Nordea.

Кстати, чуть раньше обсуждался вариант, что Scandic запустит программу обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов шведских крон, однако на данный момент от него пока отеказались. Тем не менее, Scandic подчеркивает, что Совет директоров по-прежнему рассматривает выкуп акций как полезный инструмент оптимизации распределения капитала. Йенс Матисен, президент и генеральный директор Scandic, прокомментировал это следующим образом: "Scandic располагает прочной базой, что обеспечивает нам отличную позицию для реализации нашей стратегии до 2030 года. В то же время мы всегда открыты для новых бизнес-возможностей, которые могут принести большую ценность нашим акционерам. Dalata - высокоэффективный оператор с сильными брендами и лидирующими или устоявшимися позициями на привлекательных рынках. Компания в основном работает в среднем сегменте рынка и использует схожую бизнес-модель со Scandic. (...) Мы рассматриваем это как возможность расшириться роста на новых и перспективных для себя рынках. Ну а прочное финансовое положение Scandic позволяет нам реализовать эту возможность со сбалансированным кредитным плечом, продолжая параллельно реализовывать нашу текущую стратегию".